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金融海嘯後的資產爆升大時代會否重臨?

The wine was very fine 於 2020年08月11日發表   人氣:57


金融海嘯後的資產爆升大時代會否重臨?

HELLO 大家好 我是Sammi我是Anthony 大家好近期股市好驚驚美股由3萬點跌

千千聲跌上一次跌3千點還有由3萬點 曾跌穿2萬點跌了一萬點不足一個月跌一萬點近期聯儲局大刀闊斧一減就1.5厘息又重返0息時代QE時代又重臨大家在2009年都經歷過QE當時資產價格有多瘋狂所以今次拍這條片如果QE時代重臨如何部署 去迎QE今次跟大家分享幾個主題第一 QE到底是什麼如何影響經濟第二

過住QE 令到資產價格上升多少當時發生了什麼事情第三 最緊要預視目前的QE對資產價格及經濟有什麼影響很多人說QE即是印銀紙但其實不是直接印鈔是央行透過一個公開市場操作將資金釋放出來美國QE是聯儲局用真金白銀從一些商業金融機構就像銀行買入一些金融資產這些資產包括國債房貸債券債券價格升就可以壓低債息變相有減息效果就是用這種方法來救經濟不過放水會放多少就是央行自行商量買債規模來決定這才叫量化美國第一次宣佈了7000億美元QE之後再宣佈無限量買債直至經濟好轉為止就是我們所說無限QE不斷印銀紙其實除了美國外還有很多國家都會推出很多救市政策美國為例剛剛通過了兩萬億美元救市方案韓國都不弱去到100萬億韓圜要你寫出來都辛苦不知要寫多少個零即多少港元大約6千2百億港元新西蘭亦都啟動300億紐元政府買債計劃歐洲央行亦宣佈推出7500億歐元買債等等但只是剛剛開始相信不成功會陸續有來QE已經推出了3輪第一輪是09年3月推出第二次是因為量化寬鬆後經濟未完全恢復所以在2010年再次推出第二輪第二輪不算長時間規模亦沒有第一輪龐大之後經濟看似反覆向好但在2011年又發生了歐債危機整個經濟又再跌所以在2012年時又出第三輪量化寬鬆今次是沒有限期聯處局就一直買債 一直印銀紙直到經濟好轉為止結果去到2014年

正式停止合共3輪QE來說由2009年至2014年才正式退市退市之後 規模多大呢看看聯儲局的資產負債表就知道由最初金融海嘯前不足一萬億美元到整個QE完結用了4.5萬億美元多了幾倍可想而知印了多少銀紙對於資產價格及市場影響都相當大好大因為市場突然這麼多錢 做什麼好股市升到爆炸大家都知道美股2008年跌到7千點去年升到3萬點這是道指樓市升得更勁樓市升得更恐怖過去十多年的細價樓盤在2008年到2009年的時候應該約100萬可以買到上車盤現在上車盤最少都要500多萬量化寬鬆在2009年推出的時候你何時發現要開始搶樓何時出動坦白第一次量化寬鬆的時候不是即時出現搶樓潮為什麼呢因為之前未試過我們一般投資者當時仍然用舊思維分析例如實體經濟失業率 公司倒閉今日

都有網友類似的留言實體經濟好差當時都是用舊思維去思考當時會去想在2003年的時候都是地區性可能香港或某幾個地區有問題但08年不同是全球性全球性應該更大件事那有這麼快復完所以09年初剛剛QE的時候很多人還未醒覺我之前未經歷過都未醒覺我記得其中有一個單位我在08年時購入曾經都跌過09年初一回家鄉賺少少 就走這單位是多年來賺得最少的因為要套現跟住就揼心口因為驚因為經歷了2008年難得回到家鄉還可以賺少少立即賣盤可以套回現金有現金傍身還有幾層樓在手有錢傍身會安心好多萬萬想不到當時真的不知道原來什麼舊思維 實體經濟可以透過印銀紙即時扭轉09年初QE推出後市場立即回升但都未搶得好急因為大家都驚想留錢在身邊何時開始發現 出來搶樓呢應該在2010年左右2010年初開始瘋狂搶樓情況瘋狂整個2010年由年頭升到年尾大家記得在年尾時政府都發覺有問題就要出招第一次出辣招就在10年底推出SSD2012年初的時候印像是沒有太大上落不過對於專業投資者來說市平

上落波幅不大就最好玩最緊要政府不會出招又可以低買高賣賺波幅但散戶就不喜歡因為散戶買了就等升我記得過了2012年尾時量化寬鬆第三次到2013年2014年的時候有一浪熱潮 頗急當時不只炒住宅當時還炒工商舖因為沒有項目投資錢太多 因為已經3輪量化寬鬆錢多到周圍投資摸貨都好厲害當時工商舖沒限制摸貨還有車位摸得好犀利所以最後政府再出招就推出3D辣招限制摸貨連工商舖都開始限制要出招控制出招後都冷卻一段時間去到2015年又再急升所以QE有其他限制措施去抑壓資產價格升但一段時間後 始終銀紙已印多到用不完一段時間後

最終都會爆上去到2014年底2015年初時又升到彭彭聲其實量化寬鬆第一 影響資產價格相當大第二 大家一定要知道自從量化寬鬆後不要再用舊思維去想不要只說經濟好差 失業不要只嘆氣原來可以透過印銀紙經濟未好轉之前資產價格已經爆上去原來可以這樣其實不止是搶樓還有高息股Reits

領展煤氣凡有3至4厘息都會被人瘋狂搶好記得有一隻大家不為意 維他奶在08年時 股價只3元當時派息約0.1元多 有3厘幾息結果去年

你又知道最高多少錢無留意 維他奶42元我計算過如果你敢在3元的時候買維他奶一直持有去年派0.418元收13點幾厘息率所以很多人都會搶這類高息股不過今次美國宣佈無限QE後市場就沒有太大反應股市不停跌為什麼是市場過度恐慌還是QE失效呢要看經濟情況就像日本 大家可以看到其實很早已經用QE在2000年的時候已經用QE對抗通縮大家都可以看到這麼多年來日本經濟都沒有起色主要因為日本的實體經濟確實走下坡日本政府避免企業倒閉用QE就養著一些「殭屍企業」什麼是殭屍企業明明業務不行應該要倒閉但不讓它倒閉用債冚債方式延續下去結果經常都有人說迷失20年正如一個人 本身背負很多債但沒有生產力不懂賺錢

首置上車計劃項目簡介:「煥然懿居」位於鶴園街8 號,總共有兩座樓宇,單位總數為493個,但只有450個為首次置業人仕購買。而售價將以市價62折定價,折實後的實用呎價約HK$11,692至HK$13,969不等,即售價介乎HK$314.2萬至HK$660.5萬。

不會還錢一直借錢給他借多少都幫不到所以實體經濟不行落幾重藥都不會有好效果今次實體經濟真的傷得嚴重工廠停止生產商舖落閘不做生意就算開店 食肆都無人消費活動全部暫停好多人無工開要申請失業救濟完全沒有收入大家還說疫情不知要何時完結有些人說持續到年底 甚至明年未來又會否進入大蕭條呢QE會否因此無用呢又可以這樣看其實全世界很多國家當然不是全部國家很多國家其實經濟實力都不錯都還有很強的生產力只是一時停頓像一個平時博命賺錢的人但一時病了要休息未來一個月甚至乎幾個月沒有收入怎辦只要捱過這關 病好其實又可以再賺過錢這個情況你借錢給他度過難關就沒有問題只不過你不借這幾個月零收入

餓死了 就化為烏有所以全球央行做的事情就是借錢給他 養活他的命復完後出來再工作賺錢經濟可以慢慢恢復所以現在有大量QE推出來就是不想經濟有好多企業倒閉一旦倒閉就會有很多人失業連鎖效應之下就很容易步入大蕭條的時代所以政府一直放水延長企業「壽命」所以今次有很多國家一齊QE 一齊放水初時資金都是流入實體經濟當救起經濟之後都要視乎如何退市退市不及時資金同樣會流入金融資產到時金融價格又會再飆升又有分析指出今次QE沒效因為美國已經子彈盡出如果經濟無法復甦真正會步入大蕭條已經再沒辦法救市所以推出QE之後股市仍不斷跌

就是這個原因某些學者已經提出聯儲局還有多方法救市之前從來沒有試過買公司債最近都放寬可以買再不行可效法97年香港亞洲金融風暴直接買股票誰說不可行成立歐美版盈富基金招數想想便會有就像香港和澳門推出還息不還本的概念其實都可行為什麼當企業借錢後可以不用還太多錢本金可以不用急還銀行又能多收利息只是本金較遲收回都比殺死債仔來得好對不對如果倒閉了無法還錢更加糟糕救市辦法五花百門最重要是捱過這個因為疫症而經濟停頓的難關即是現在市場都是反應過敏根據過住數次經驗剛剛量化寬鬆的時候其實大家都驚因為見到經濟差08年如是08年09年都是這樣之後都一樣歐債危機時都一樣頭半年或一年大家都驚未敢大手出擊還是留資金在身比較安全Cash is King 經常提到但當經濟剛剛好轉的時候資金就會很快很快湧出市場過住兩次就是這樣當他們發現危機像已過去收起資金做什麼呢?

始終都要拿出來用當他們一拿資金投資資產價格就會爆上這都難避免難道把錢收在床下底?又對如果大家回看中原城市領先指數看它走勢其實現在未算去到最差現在還未跌穿2018年的低位技術走勢上拉出一條上升軌道大約回落到160左右現在173你認為有沒有機會跌回這水平跌回160 我認為有些難度為何對於樓市這麼有信心?因為感覺到你試試出去睇樓就知業主願意比市價低5%至10%已經很多人瘋狂買樓為何不要期望跌太多因為辣招扭曲了市場非首置要給15%稅大部份人手上只有一個單位賣出就無倒不如等多一會不如自住或租多一段時間因為從前不是投資者手上多數都有10間至20間當價錢一跌就會沽出一些未必一定沽出所有可能10間沽2至3間袋一些錢在身就會願意平賣但現在沒有

因為少了這類投資者人人只得一間一間起兩間止你要他割一塊肉出來真的會肉痛但有10間就不覺因為你賣出兩間 或者賺少一些甚至這兩間蝕少少其他賺回 拉上補下所以在現時政策下要好理性去分析應該要跌到這個位我覺得又未必得因為政策托住樓市當然啦最大影響是什麼如果放鬆辣招就可能會急跌我猜政府不敢不敢反而不跌一鬆反而跌得更多試試現在取消所有辣招人人馬上沽貨就因為辣招鎖住供應鎖住二手供應所以很難用常理去解釋為何現在樓價不跌因為很多人持有未夠3年 不捨得放所以樓價處於高位雖然整體沒有太大上落但有個別業主就願意落價雖然不多

但個別情況會有滿3年SSD那些樓價賺很多那些還有一些驚市況的雖然整體樓價點數不跌但如果花心思去尋找你自己也可找到低10%至20%的劈價貨所以大家一定要花心思去找其他資產價格你認為會如何?現在走勢來說都是找一些高息股Reits這類我看到有些差不多有8厘息一旦投資者不再驚恐資金又要再找地方投資見到這些如此高息的股而且年年穩定派息應該都會衝入去買可能黃金因為又來量化寬鬆 QE記得上一次2008年美元貶值相當多記不記得日圓兌港元曾經升上10元如果美元轉弱亦都有機會令黃金變強始終黃金算是另一種替代貨幣今集到此為止因為這個QE年代經過上一次的借鏡發現資產價格可以升得很厲害現在QE剛剛又開始大家能否把握到就要看看大家眼光看可以賺到多少再見

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關於首次購房的一個補貼計劃

 

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